Fue investida alcaldesa de Iznájar (Córdoba) tras las elecciones municipales de 2.003. Ahora, cierra una etapa tras tres mandatos consecutivos al frente del Ayuntamiento, siempre con mayoría, aunque fue en 1995 cuando concurría, por vez primera, en la lista electoral del PSOE iznajeño. En aquella legislatura (1995 - 1999) fue segunda teniente de alcalde.
Las elecciones de 2011 dieron a la candidatura socialista la mayoría absoluta, con el 54,08% de los votos, obteniendo 6 de los 11 concejales a elegir. Isabel Lobato ha pasado por la sintonía de Ser Andalucía Centro y ha hecho balance de su gestión municipal en el mandato que finaliza con las elecciones del 24 de mayo.